تقسیم سهام یکی از آنها نیست)

سهام غول نیمه هادی Nvidia (NASDAQ: NVDA) تقریباً 217 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است. بدون شک، توسعه و استقرار سریع برنامه‌های کاربردی هوش مصنوعی (AI) و مدل‌های زبان بزرگ، مهم‌ترین تقاضا برای تراشه‌ها و سیستم‌های مجهز به هوش مصنوعی آن بوده است. رهبر واحد پردازش گرافیکی (GPU) هم به عنوان یک توانمند و هم یکی از ذینفعان اصلی انقلاب مولد هوش مصنوعی در حال انجام است.

انویدیا در سه ماهه اول سال 2025 که در 28 آوریل به پایان رسید، یک نتیجه قوی منتشر کرد: درآمد 262٪ و سود 690٪ نسبت به سال قبل افزایش یافت. برای سال مالی منتهی به 31 ژانویه، تحلیلگران انتظار دارند درآمد 97 درصدی به 120 میلیارد دلار و سود هر سهم (EPS) با رشد 109 درصدی به 2.71 دلار برسد.

علاوه بر این چشم‌اندازهای استثنایی کوتاه‌مدت، حداقل سه دلیل بزرگ برای انتظار رشد چشمگیر انویدیا در بلندمدت وجود دارد.

پخش کننده کامپیوتر شتابدار غالب

درآمد کسب و کار مرکز داده انویدیا 427 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد کرد و به 22.6 میلیارد دلار در سال مالی اول رسید. این بخش 87 درصد از گردش مالی آن را به خود اختصاص داده است و نقش تعیین کننده ای در داستان رشد آینده شرکت خواهد داشت.

Hyperscalers (ارائه دهندگان عمده زیرساخت های ابری)، مشاغل در سراسر صنایع و دولت ها در سراسر جهان در حال ارتقاء تریلیون ها دلار زیرساخت مرکز داده نصب شده هستند که با نصب سخت افزار محاسباتی تسریع شده حول NIC های گنگ (کارت های رابط شبکه) و CPU ها ساخته شده است. این زیرساخت برای آموزش و استنباط مدل های زبان بزرگ و سایر برنامه های کاربردی هوش مصنوعی حیاتی شده است. انویدیا همچنین انتظار دارد که شرکت‌ها زیرساخت‌های محاسباتی شتاب‌دار موجود خود را از تراشه‌های H100 مبتنی بر معماری فعلی هاپر به تراشه‌های H200 مبتنی بر نسل بعدی معماری هاپر و نسل بعدی تراشه‌های معماری بلک‌ول ارتقا دهند.

اقتصاد مورد توجه مشتریان، به ویژه ارائه دهندگان خدمات ابری است. در طی آخرین تماس‌های درآمدی، یکی از مدیران انویدیا ادعا کرد که «به ازای هر 1 دلاری که برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی NVIDIA خرج می‌شود، ارائه‌دهندگان ابری این فرصت را دارند که در طول چهار سال 5 دلار درآمد میزبانی مبتنی بر GPU کسب کنند».

تقاضا برای پردازنده‌های گرافیکی هوش مصنوعی انویدیا بسیار بیشتر از عرضه است، حتی در شرایطی که این شرکت بر توسعه ظرفیت تولید تراشه‌هایی مانند H100 و Grace Hopper متمرکز است. انتظار می‌رود عرضه نسل بعدی چیپ‌های H200 و Blackwell تا سال آینده کمتر از تقاضا باشد. این تضمین می کند که انویدیا قدرت قیمت گذاری خود را با وجود افزایش رقابت در این بخش از صنعت تراشه حفظ خواهد کرد.

داستان ادامه دارد

علاوه بر پردازنده‌های گرافیکی هوش مصنوعی، انویدیا سوپرتراشه Grace Hopper (CPU + GPU)، تراشه‌های معماری بلک‌ول، یک شبکه اترنت Spectrum-X بهینه‌شده با هوش مصنوعی و نرم‌افزار سازمانی هوش مصنوعی Nvidia را معرفی کرده است. این محصولات به بهبود عملکرد و کاهش هزینه‌ها برای کاربران در هنگام آموزش و استفاده از برنامه‌های هوش مصنوعی کمک می‌کنند.

به گفته جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، هوش مصنوعی به صنعت IT 3 تریلیون دلاری این امکان را می دهد که ابزارهایی بسازد که می تواند صنعت نزدیک به 100 تریلیون دلاری را هدف قرار دهد. با توجه به پس‌زمینه رشد قوی، تعهد به نوآوری و فرصت‌های بازار در حال رشد سریع، نسبت پیش‌روی قیمت به درآمد (P/E) شرکت 33.93 قابل توجیه به نظر می‌رسد، حتی اگر ارزان نباشد.

پلتفرم هوش مصنوعی کامل پشته

انویدیا از یک تامین کننده تراشه به یک ارائه دهنده پلتفرم هوش مصنوعی “فول استک” تکامل یافته است. این شرکت سخت افزارهایی مانند GPU ها، DPU ها (واحدهای پردازش داده) و پردازنده ها یک پشته نرم افزار کامل (CUDA، نرم افزار سازمانی هوش مصنوعی، میکروسرویس های استنتاج، Omniverse)، اجزای شبکه پرسرعت (InfiniBand، Ethernet) و سرورها را برای ساخت «هوش مصنوعی» ارائه می کند. کارخانه‌هایی که خروجی‌های چندوجهی (شناسه‌های هوش مصنوعی)، از جمله متن، تصویر، صدا و ویدئو را تولید می‌کنند. کارخانه‌های هوش مصنوعی به زیرساخت‌های ضروری ساخته شده توسط مشتریان برای تولید هوش مصنوعی اشاره می‌کنند. در اولین سال مالی، انویدیا با بیش از 100 مشتری برای ساخت کارخانه‌های هوش مصنوعی در اندازه‌های مختلف از صدها GPU تا 100000 GPU کار کرد.

پردازنده‌های گرافیکی انویدیا و مجموعه نرم‌افزاری Compute Unified Device Architecture (CUDA) که از آنها پشتیبانی می‌کند – یک پلتفرم برنامه‌نویسی موازی بهینه‌شده با هوش مصنوعی برای مجموعه سخت‌افزاری این شرکت – در چندین پیشرفت هوش مصنوعی، از جمله مدل‌های ترانسفورماتور، یادگیری بدون نظارت، و مدل‌های پایه مانند GPT نقش اساسی داشته‌اند. . -4 و متا پلتفرم هالاما. این شرکت در تلاش برای جلوتر از رقبا، سرعت عرضه محصولات و ویژگی های کلیدی خود را از دو سال به یک بار در سال افزایش داده است. انویدیا همچنین اکوسیستم وسیعی از شرکای خود را ساخته است که شامل غول های فناوری، استارت آپ های هوش مصنوعی و همه ارائه دهندگان خدمات ابری بزرگ است.

همه این عوامل به انویدیا کمک کرده است تا یک خندق رقابتی محکم در فضای رو به رشد هوش مصنوعی بسازد.

گسترش بازار آدرس پذیر

انویدیا همچنین از پلتفرم هوش مصنوعی برای گسترش بازارهای آدرس پذیر خود در زمینه هایی مانند “هوش مصنوعی مستقل”، خودرو و هوش مصنوعی استفاده می کند.

انویدیا هوش مصنوعی مستقل را یک فرصت بزرگ برای رشد می‌داند زیرا کشورهای سراسر جهان قابلیت‌های هوش مصنوعی داخلی خود را توسعه می‌دهند. این شرکت با دولت‌ها و اپراتورهای محلی برای ارائه زیرساخت‌های هوش مصنوعی سرتاسر همکاری می‌کند. مدیریت انتظار دارد که سهم هوش مصنوعی مستقل از درآمد انویدیا از هیچ در سال 2024 به میلیاردها میلیارد در سال 2025 افزایش یابد.

پلتفرم درایو انویدیا، که راه‌حل‌های سخت‌افزاری و نرم‌افزاری را برای ارائه قدرت محاسباتی، فناوری هوش مصنوعی و چارچوب نرم‌افزاری برای وسایل نقلیه خودران و سیستم‌های کمک راننده پیشرفته ادغام می‌کند، نیز مورد تقاضای زیادی است.

انویدیا همچنین انتظار دارد که هوش مصنوعی فیزیکی – یعنی روبات های مجهز به هوش مصنوعی – محرک قابل توجهی برای رشد بلندمدت باشد. این شرکت پلتفرم های رباتیک سرتاسری را برای کارخانه ها و انبارها و همچنین روبات های انسان نما ایجاد می کند.

اگرچه قیمت سهام انویدیا نزدیک به بالاترین حد خود است، عوامل رشدی که در بالا مورد بحث قرار گرفت باید به اندازه کافی قوی باشد تا سرمایه‌گذاران را متقاعد کند که سهام این سهام پرفروش را در حال حاضر خریداری کنند.

آیا در حال حاضر باید 1000 دلار در انویدیا سرمایه گذاری کنید؟

قبل از خرید سهام انویدیا، این را در نظر بگیرید:

این مشاور سهام Motley Fool گروهی از تحلیلگران دقیقاً آنچه را که معتقدند درست است، دریافتند 10 سهام برتر سرمایه گذاران اکنون می توانند خرید کنند… و انویدیا یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند، می توانند در سال های آینده بازدهی وحشتناکی داشته باشند.

زمان را در نظر بگیرید Nvidia این لیست را در 15 آوریل 2005 تهیه کردید… اگر در زمان توصیه ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، شما 808105 دلار خواهید داشت!*

مشاور سهام به سرمایه گذاران طرحی برای موفقیت آسان برای دنبال کردن ارائه می دهد، از جمله دستورالعمل هایی در مورد نحوه ایجاد یک سبد، به روز رسانی منظم از تحلیلگران، و دو انتخاب جدید سهام در هر ماه. این مشاور سهام سرویس دارد بیش از چهار برابر شده است بازگشت S&P 500 از سال 2002*.

مشاهده 10 سهم »

* مشاور سهام از 10 ژوئن 2024 باز می گردد

رندی زاکربرگ، معاون سابق توسعه بازار و سخنگوی فیس بوک و خواهر مارک زاکربرگ، مدیرعامل متا پلتفرمز، یکی از اعضای هیئت مدیره The Motley Fool است. منالی پرادهان در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool موقعیت هایی در Meta Platforms و Nvidia دارد و توصیه می کند. The Motley Fool یک سیاست گزارش دهی دارد.

3 دلیل برای خرید انویدیا مثل اینکه فردا وجود ندارد (نکته: تقسیم سهام یکی از آنها نیست) در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.