اگر آمازون را با 10000 دلار با 10 درصد تخفیف نسبت به بالاترین قیمت آن بخرید، فکر نمی‌کنم در 10 سال آینده ارزشش را داشته باشد.

آمازون (NASDAQ: AMZN) یک تجارت فوق العاده است. این شرکت دارای موقعیت های قوی در چندین صنعت عظیم و با رشد سریع است. ارزش بازار 2.7 تریلیون دلاری آن را به یکی از با ارزش ترین شرکت های جهان تبدیل کرده است.

با این حال، سهام سرمایه گذاران را ناامید کرده است. آنها در طول پنج سال گذشته (از 2 سپتامبر) 47٪ افزایش یافته اند، که به طور قابل توجهی عملکرد کمتری دارند S&P 500 دایرکتوری آنها همچنین 10 درصد کمتر از بالاترین رکورد خود که حدود یک ماه پیش در اوایل آگوست به آن رسیده بود، معامله می شوند.

آیا انویدیا در سال 2009 گم شده اید؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال “Double Down” برای یک سازنده تراشه ناشناخته به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار در سال‌های گذشته، همان سیگنال “Total Conviction” در شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک زد. ادامه »

به نظر می رسد این ترتیب فرصت خوبی برای سرمایه گذاران برای خرید سهمی در «هفت باشکوه» باشد. من پیش بینی می کنم تخصیص امروز 10000 دلار با 10 درصد تخفیف 10 سال آینده ارزشمند خواهد بود.

مقیاس عظیم یک عامل بازدارنده برای در نظر گرفتن است

طی دهه گذشته، قیمت سهام آمازون 561 درصد افزایش یافته است. در این مدت، درآمد 560 درصد رشد کرد. خط برتر از 30.4 میلیارد دلار در سه ماهه دوم 2016 به 200.6 میلیارد دلار در سه ماهه آخر (منتهی به 30 ژوئن) رسید. این شرکت یکی از چشمگیرترین داستان های موفقیت در تاریخ بوده است.

با این حال، با توجه به اینکه امروز یک شرکت بزرگ است، فکر می‌کنم سرمایه‌گذاران احمقانه خواهند بود که از الان تا سپتامبر 2036 بازدهی مشابهی را انتظار داشته باشند. اتفاق نظر در میان تحلیل‌گران طرف فروش این است که درآمد در سال 2026 به 828.3 میلیارد دلار خواهد رسید. آمازون پیشی گرفت. والمارت سال گذشته عنوان بالاترین رقم فروش.

من هنوز معتقدم که سهام آن چیزی را دارد که طی 10 سال آینده بازار را شکست دهد. من پیش بینی می کنم که سهام آمازون در این مدت 300٪ افزایش می یابد و 10000 دلار به 40000 دلار تبدیل می شود.

درآمد آمازون مطمئناً در آینده از 20 درصد در سال بیشتر نخواهد شد. به هر حال، دیری نمی‌گذرد که فروش سالانه به یک تریلیون دلار می‌رسد.

با این حال، تمرکز آن بر اهرم عملیاتی و استفاده از مقیاس آن کلیدی است. در نتیجه، حیاتی ترین نیروی محرکه سهام رشد سود است.

طبق انتظارات اجماع، از سال 2025 تا 2028، درآمد آمازون 53 درصد افزایش خواهد یافت. از سوی دیگر، پیش‌بینی می‌شود که سود هر سهم کاهش‌یافته آن با سرعت 86 درصد افزایش یابد. منطقی است که فکر کنیم این روند سریعتر از فروش در آینده نیز ادامه خواهد داشت.

سرمایه گذاران باید ارزش سهام را نیز در نظر بگیرند. ارزش / سود شرکت قبل از بهره و مالیات (EBIT) در حال حاضر 29.2 است. این از منظر تاریخی سودمند است. هر کسی حدس می‌زند که چند سهام در 10 سال آینده چه سهامی را معامله خواهند کرد. با این حال، نقطه شروع فعلی جذاب است و پتانسیل بیشتری دارد.

آمازون شرکتی است که در مجموعه شما قرار دارد

فقط به این دلیل که پتانسیل درآمد آمازون در دهه آینده بعید است آنچه را که در 10 سال گذشته به دست آمده تکرار کند، این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران باید این تجارت را به طور کامل نادیده بگیرند. این هنوز یک داستان رشد هیجان انگیز است. در واقع، آمازون یک فرصت بسیار جذاب برای کسانی است که می خواهند در معرض روندهای قدرتمند تکنولوژیک قرار بگیرند.

این شرکت به لطف اکوسیستم گسترده و سیستم لجستیکی که به خوبی روغن کاری شده است، بر تجارت الکترونیک تسلط دارد. مصرف کنندگان از تجربه کاربری درجه یک، قیمت های مقرون به صرفه و حمل و نقل سریع/رایگان بهره می برند. در ایالات متحده، 40٪ از کل هزینه های تجارت الکترونیک از طریق بازار آمازون انجام می شود.

تبلیغات دیجیتال به سرعت به یک عامل مهم در نتایج مالی تبدیل شده است. در شش ماه اول سال 2026، این شرکت 37 میلیارد دلار از فروش تبلیغاتی را جمع آوری کرد. این رقم نسبت به مدت مشابه سال قبل 25 درصد افزایش داشته است.

آمازون می تواند بر محبوبیت سایت تجارت الکترونیک خود تکیه کند. برای درک قصد خریدار، تبلیغات هدفمندی را ارائه می دهد که می توانند درآمدزایی داشته باشند.

مهمترین بخش دهه آینده ممکن است خدمات وب آمازون باشد که 21 درصد از کل درآمد کسب و کار در سه ماهه دوم و 60 درصد از درآمد آن را به خود اختصاص داده است. رشد در سه ماهه اخیر در پس زمینه افزایش تقاضا برای خدمات ابری و قابلیت های هوش مصنوعی شتاب گرفته است.

سرمایه گذاران می خواهند از افت 10 درصدی آمازون استفاده کنند و امروز سهام بخرند. این یک شرکت است که متعلق به یک سبد بلند مدت است.

ما فقط یک هشدار “دوبرابر پایین” برای سه سهام صادر کردیم – ببینید آیا آمازون لیست ما را پیدا کرده است یا خیر

آیا تا به حال احساس کرده اید که خرید بهترین سهام را از دست داده اید؟ سپس می خواهید این را بشنوید.

در موارد نادر، یک تحلیلگر از تیم متخصص ما سوالاتی را مطرح می کند سهام “دوباره پایین”. به شرکت هایی که معتقدند رشد خواهند کرد توصیه می کنند. اگر نگران این هستید که شانس خود را برای سرمایه گذاری از دست داده اید، اکنون بهترین زمان برای خرید قبل از اینکه خیلی دیر شود است. و اعداد برای خود صحبت می کنند:

• Nvidia: اگر زمانی که در سال 2009 دو برابر شدیم، 1000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، شما 598219 دلار خواهید داشت!*

• اپل: اگر زمانی که در سال 2008 دو برابر شدیم، 1000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، شما 61037 دلار خواهید داشت!*

• نتفلیکس: اگر زمانی که در سال 2004 دو برابر شدیم، 1000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، شما 421997 دلار خواهید داشت!*

ما در حال حاضر برای 3 شرکت شگفت انگیزی که هنگام پیوستن شما در دسترس هستند، هشدارهای “دوباره پایین” ارائه می دهیم مشاور سهامو چنین فرصتی ممکن است به این زودی ها پیش نیاید.

مشاهده 3 سهم »

* مشاور سهام از 3 آگوست 2026 بازمی گردد

نیل پاتل در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool مکان هایی در آمازون و والمارت دارد و توصیه می کند. احمق موتلی دارای یک سیاست افشای.

اگر آمازون را با 10000 دلار با 10 درصد تخفیف از بالاترین قیمت آن خریداری کنید، The Motley Fool در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.