گریل مکزیکی چیپوتل (NYSE: CMG) در حال انجام کاری است که قبلاً در تاریخ 30 ساله خود هرگز انجام نداده است. این شرکت در حال توزیع سهام خود است و عملیات برای این هفته برنامه ریزی شده است. این تصمیم پس از آن اتخاذ می‌شود که سهام در سال‌های اخیر شاهد رشد سه رقمی بوده است، به طوری که در سال گذشته به بیش از 2000 دلار و امسال به بیش از 3000 دلار رسیده است.
دلیل چنین سودهای کلانی؟ این رستوران سریع و معمولی سه ماهه به سه ماهه رشد کرده است – حتی در روزهای اولیه همه‌گیری به لطف یک سیستم سفارش دیجیتال – و برندی ساخته است که مشتریان را به بازگشت نگه می‌دارد. اکنون، تقسیم سهام، قیمت هر سهم این سهام پرطرفدار را کاهش می‌دهد و باعث می‌شود سرمایه‌گذاران بیشتری به آن دسترسی داشته باشند.
بیایید نگاهی به آنچه انتظار داریم بیاندازیم – و در نظر بگیریم که آیا این غول رستوران یک معامله است یا خیر.
چرا سهام تقسیم می شود؟
ابتدا چند نکته در مورد توزیع سهام به طور کلی. این عملیات شامل انتشار سهام بیشتر برای سهامداران موجود برای کاهش قیمت هر سهم است. آنها کاملاً مکانیکی هستند و ارزش بازار شرکت، ارزش مالکیت شما یا ارزش سهام را تغییر نمی دهند. این به این معنی است که آنها به عنوان یک کاتالیزور برای عملکرد سهام عمل نمی کنند – سرمایه گذاران برای خرید سهام عجله نمی کنند فقط به این دلیل که آن سهام تقسیم سهام را اعلام کرده است.
با این حال، تقسیم سهام معمولاً در طول زمان برای شرکت مثبت است زیرا به سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند خرید کوچکی انجام دهند، این امکان را می‌دهد تا بدون تکیه بر سهام کسری این کار را انجام دهند. و این اقدامات همچنین نشان می دهد که شرکت به آینده خوش بین است، با این ایده که سهام از سطح جدید خود می تواند دوباره افزایش یابد.
قیمت جدید سهام توسط تقسیم تعیین می شود و این من را به موضوع عملیات Chipotle می رساند. در یکی از بزرگترین تقسیمات سهام در تاریخ بورس نیویورک، Chipotle به صاحبان فعلی 49 سهم برای هر سهمی که دارند پیشنهاد می‌کند. سهامداران پس از بسته شدن بازار در 25 ژوئن، سهام را دریافت خواهند کرد و پس از باز شدن بازار در 26 ژوئن، معاملات با تقسیم بندی تعدیل شده آغاز می شود.
با توجه به قیمت امروز Chipotle – حدود 3,214 دلار – پس از این تقسیم سهام 50 به یک، قیمت حدود 64 دلار است.
اگرچه تاریخ رکورد بهره مندی از تقسیم 18 ژوئن بود، اما اگر قبل از تقسیم سهمی را خریداری کردید، نگران نباشید – حق سهام اضافی در زمان خرید از فروشنده به شما منتقل می شود.
رشد درآمد Chipotle
بنابراین تا اواسط هفته، قیمت هر سهم Chipotle باعث می‌شود سهام خرید آسان‌تری داشته باشد، اما در غیر این صورت فرصت سرمایه‌گذاری مانند قبل از تقسیم سهام باقی می‌ماند. حال بیایید در نظر بگیریم که آیا این سهام رستوران برتر خرید است یا خیر. هیچ کس نمی تواند بگوید که Chipotle در افزایش درآمد و افزایش حاشیه موفقیت آمیز نبوده است – در طول زمان، شرکت این کار را به خوبی انجام داده است.
داده های حاشیه عملیاتی (سالانه) CMG بر اساس YCharts
و همه اینها در حین گسترش انجام شده است. سال گذشته، Chipotle 271 رستوران جدید افتتاح کرد که بیش از 85٪ از آنها مجهز به پنجره دیجیتال سفارش Chipotlane هستند. این شرکت را در مسیر رسیدن به هدف بلندمدت خود یعنی 7000 رستوران در آمریکای شمالی نگه می دارد که بیش از دو برابر تعداد امروز است. Chipotle همچنین قصد دارد از حدود 3 میلیون دلار امروز به 4 میلیون دلار در حجم متوسط واحد (AUV) یا میانگین فروش در هر مکان برسد.
در همین حال، مشتریان Chipotle به لطف محصولات تازه و سالم و منوی متمرکز رستوران به بازگشت می‌رسند. این به شرکت کمک کرد تا رشد درآمد دو رقمی را به 2.7 میلیارد دلار در سه ماهه آخر به همراه درآمد هر سهم و رشد حاشیه عملیاتی گزارش کند.
مشکل ارزش گذاری
همه اینها فوق العاده به نظر می رسد، اما یکی از مشکلات Chipotle ارزش گذاری آن است. این شرکت 57 برابر برآورد سود آینده معامله می کند که به وضوح از ارزش گذاری ها فراتر می رود مک دونالد و یام برندها. آنها حدود 20 برابر معامله می کنند. من انتظار دارم که Chipotle با این غول‌های فست فود با قیمتی ممتاز معامله کند – اما نه تا این حد.
بنابراین، آیا این سهام یک خرید سهام تقسیم شده است؟ این بستگی به سبک سرمایه گذاری شما دارد. کسب و کار Chipotle در طول زمان قدرت خود را ثابت کرده است و این شرکت فضایی برای گسترش در آمریکای شمالی و حتی بین المللی دارد. این می تواند درآمد را در آینده افزایش دهد.
برای سرمایه‌گذاران رشد بلندمدت، سهام Chipotle هنوز هم می‌تواند بازدهی قابل‌توجهی داشته باشد، بنابراین ممکن است بخواهید به باز کردن یک موقعیت کوچک در غول رستوران‌ها برای تنوع بخشیدن به سبد خود فکر کنید—قیمت پس از تقسیم به شما امکان می‌دهد این کار را آسان‌تر انجام دهید. اما با توجه به ارزش گذاری شدید سهام، سرمایه گذاران ارزشی ممکن است فرصت های خوشمزه تری را در جای دیگری بیابند.
آیا در حال حاضر باید 1000 دلار در Chipotle Mexico Grill سرمایه گذاری کنید؟
قبل از خرید سهام Chipotle Mexico Grill به این نکته توجه کنید:
را مشاور سهام Motley Fool گروهی از تحلیلگران دقیقاً آنچه را که فکر می کنند مشخص کردند 10 سهام برتر سرمایه گذاران اکنون می توانند خرید کنند… و Chipotle Mexico Grill یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند، می توانند در سال های آینده بازدهی وحشتناکی داشته باشند.
زمان را در نظر بگیرید Nvidia این لیست را در 15 آوریل 2005 تهیه کردید… اگر در زمان توصیه ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، شما 775568 دلار خواهید داشت!*
مشاور سهام به سرمایه گذاران برنامه ای برای موفقیت آسان برای دنبال کردن ارائه می دهد، از جمله دستورالعمل هایی در مورد نحوه ایجاد یک سبد، به روز رسانی منظم از تحلیلگران، و دو انتخاب جدید سهام در هر ماه. را مشاور سهام سرویس دارد بیش از چهار برابر شده است بازگشت S&P 500 از سال 2002*.
مشاهده 10 سهم »
* مشاور سهام از 10 ژوئن 2024 باز می گردد
آدریا چیمینو در هیچ یک از سهام مذکور جایگاهی ندارد. Motley Fool رتبه بندی می کند و Chipotle Mexico Grill را توصیه می کند. Motley Fool یک سیاست افشاگری دارد.
تقسیم سهام Chipotle در این هفته اتفاق می افتد. در اینجا چیزی است که باید انتظار داشت. در اصل توسط The Motley Fool منتشر شد
