سهام: سوپر میکرو کامپیوتر (NASDAQ: SMCI) امسال سوار ترن هوایی شده اند. سهام این سازنده سرور هوش مصنوعی در ابتدای سال 2024 در کمتر از سه ماه بیش از 300 درصد افزایش یافت، اما از زمان رسیدن به بالاترین سطح تاریخ در نیمه اول مارس، 29 درصد کاهش یافته است.
اما اکنون به نظر می رسد که سهام سوپرمیکرو دوباره در حال افزایش است و در 13 ژوئن بیش از 12 درصد افزایش یافته است. این افزایش به دلیل آخرین بازیگران اصلی هوش مصنوعی (AI) از جمله Broadcom و اوراکل. در حالی که Broadcom پیش بینی خود را برای فروش تراشه های هوش مصنوعی برای سال مالی جاری افزایش داد، اوراکل خاطرنشان کرد که در حال ایجاد ظرفیت محاسبات ابری بیشتر برای پاسخگویی به تقاضای عظیمی است که مشاهده می کند.
این پیشرفت‌ها نوید خوبی برای Supermicro است که از سرورهای هوش مصنوعی آن برای نصب تراشه‌هایی برای آموزش و استقرار مدل‌های هوش مصنوعی در مراکز داده استفاده می‌شود. با این حال، افزایش اخیر سهام به این معنی است که در اوایل سال 2024 تقریباً سه برابر خواهد شد. بنابراین آیا برای سرمایه گذاران برای خرید سهام سوپرمیکرو دیر شده است؟ بیایید دریابیم.
سوپرمیکرو با وجود رشد چشمگیرش گران نیست
سهام سوپرمیکرو در حال حاضر با 4.3 برابر معامله می شود. این کمتر از میانگین 7.8 بخش فناوری ایالات متحده است که نشان می‌دهد ارزش سهام کمتر از حد است. یکی از دلایل جذاب بودن نسبت قیمت به فروش سوپرمیکرو در حال حاضر این است که افزایش قیمت سهام آن توسط رشد عالی در خط برتر این شرکت حمایت شده است.
به طور دقیق تر، درآمد سه ماهه سوم مالی 2024 Supermicro نسبت به سال قبل سه برابر شد و به 3.85 میلیارد دلار رسید. علاوه بر این، این شرکت راهنمای درآمد سال 2024 خود را از 14.5 میلیارد دلار قبلی به 14.9 میلیارد دلار افزایش داده است (هر دو عدد در نقطه میانی محدوده مربوط به خود هستند). دستورالعمل به روز شده به این معنی است که خط برتر Supermicro در مقایسه با سال مالی گذشته بیش از دو برابر شده است.
علاوه بر این، رشد فروش قوی شرکت نیز در یک نتیجه سالم منعکس شده است. سود آن در سه ماهه قبل چهار برابر شد و به 6.65 دلار به ازای هر سهم رسید. در حال حاضر، P/E این شرکت 43 است، که یک تخفیف جزئی از نسبت متوسط قیمت به درآمد (P/E) بخش فناوری ایالات متحده 45 است. با این حال، P/E پیشرو آن 21 نشان می‌دهد که کمترین رشد آن یک محصول است.
عامل دیگری که به ما می گوید سوپرمیکرو ارزش جذابی دارد، نسبت رشد قیمت به درآمد آن است. نسبت PEG رشد سود بالقوه شرکت را در نظر می گیرد. به عنوان یک قاعده کلی، نسبت PEG کمتر از 1 به این معنی است که ارزش سهام بر اساس رشد بالقوه مورد انتظار آن کمتر از ارزش گذاری شده است، و این دقیقا مورد در مورد Supermicro است:
این تعجب آور نیست، زیرا انتظار می رود درآمد سوپرمیکرو به لطف مصرف گسترده سرورهای هوش مصنوعی طی پنج سال آینده با نرخ سالانه 62 درصد رشد کند.
هزینه های بیشتر در زیرساخت های هوش مصنوعی یک کاتالیزور بزرگ است
آخرین گزارش‌های درآمدی از Oracle و Broadcom به ما می‌گویند که هزینه‌های زیرساخت هوش مصنوعی با سرعت چشمگیری در حال رشد است. به عنوان مثال، اوراکل “با بیشترین سرعت ممکن برای ایجاد ظرفیت ابری کار می کند، زیرا پشتوانه و خط لوله ما بسیار زیاد است.” در همین حال، Broadcom خاطرنشان کرد که ارائه دهندگان خدمات ابری در مقیاس بزرگ در حال “سرعت بخشیدن به سرمایه گذاری های خود” برای بهبود عملکرد مراکز داده خود هستند.
از این رو، پیش بینی می شود که بازار سرورهای هوش مصنوعی از 31 میلیارد دلار در سال 2023 به 430 میلیارد دلار تا سال 2033 رشد کند. این نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR) 30 درصد است. Supermicro به طور کلی سریعتر از بازار سرورهای هوش مصنوعی رشد می کند و نشان می دهد که انتخاب اپراتور مرکز داده برای استقرار سرورهای AI است.
به نظر می رسد استراتژی Supermicro برای تولید سریع راه حل های سرور مقرون به صرفه برای تراشه های هوش مصنوعی محبوب از سازندگان تراشه، برای کمک به کسب سهم بیشتری از بازار سرورهای هوش مصنوعی کلیدی است. علاوه بر این، تمرکز این شرکت بر افزایش سریع ظرفیت تولید به آن اجازه می دهد تا در این فضا ضربه بزرگتری ایجاد کند.
همه اینها نشان می دهد که سهام سوپرمیکرو ممکن است در بلندمدت به رشد خود ادامه دهد. سهام هوش مصنوعی دارای هدف قیمت متوسط 12 ماهه 1030 دلار برای هر سهم در بین 20 تحلیلگر است که نشان دهنده افزایش 22 درصدی نسبت به سطوح فعلی است.
سرمایه‌گذارانی که هنوز این سهام پرطرفدار را نخریده‌اند، هنوز باید این کار را انجام دهند – هنوز دیر نشده است.
آیا در حال حاضر باید 1000 دلار در یک Super Micro Computer سرمایه گذاری کنید؟
قبل از خرید سهام Super Micro Computer، این را در نظر بگیرید:
این مشاور سهام Motley Fool گروهی از تحلیلگران دقیقاً آنچه را که معتقدند درست است، دریافتند 10 سهام برتر سرمایه گذاران می توانند اکنون خرید کنند… و Super Micro Computer یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند، می توانند در سال های آینده بازدهی وحشتناکی داشته باشند.
زمان را در نظر بگیرید Nvidia این لیست را در 15 آوریل 2005 تهیه کردید… اگر در زمان توصیه ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، شما 808105 دلار خواهید داشت!*
مشاور سهام به سرمایه گذاران طرحی برای موفقیت آسان برای دنبال کردن ارائه می دهد، از جمله دستورالعمل هایی در مورد نحوه ایجاد یک سبد، به روز رسانی منظم از تحلیلگران، و دو انتخاب جدید سهام در هر ماه. این مشاور سهام سرویس دارد بیش از چهار برابر شده است بازگشت S&P 500 از سال 2002*.
مشاهده 10 سهم »
* مشاور سهام از 10 ژوئن 2024 باز می گردد
هارش چاوهان در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. The Motley Fool موقعیت هایی در اوراکل دارد و آن را توصیه می کند. Motley Fool Broadcom را توصیه می کند. The Motley Fool یک سیاست گزارش دهی دارد.
آیا سهام Super Micro Computer هم اکنون قابل خرید است؟ در اصل توسط The Motley Fool منتشر شد
