سهام‌های رو به رشد اخیراً مانند روزهای اولیه همه‌گیری، از سرمایه‌گذاران استقبال نکرده‌اند. با احیای بازار صعودی، برخی از سهام به طور مشابه واکنش نشان دادند، در حالی که برخی دیگر هنوز در بازار عقب هستند.
در پایان روز، قیمت سهام مهم ترین عاملی نیست که باید تعیین کند آیا تصمیم به سرمایه گذاری در یک شرکت دارید یا خیر. در حالی که قیمت آشکارا بخشی از تصویر است، شما باید تجارت پشت سهام، وضعیت مالی، خندق و داستان رشد بلندمدت آن را درک کنید.
اگر اشتهای ریسک پذیری برای سرمایه گذاری در شرکت های رشد محور دارید، انتخاب های بسیار خوبی برای انتخاب های رسیده وجود دارد. در اینجا دو سهم وجود دارد که باید در حال حاضر به سبد خود اضافه کنید.
1. ویژگی های صنعتی نوآورانه
خواص صنعتی نوآورانه (NYSE: IIPR) چیزی شبیه یک تکشاخ در فضای شاهدانه است به این معنا که از نظر فنی به رشد یا فروش محصول واقعی مربوط نمی شود. این شرکت به عنوان یک تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) عمل می کند و از مدل فروش-بازگشت اجاره استفاده می کند. این شرکت تسهیلات کنترل شده شاهدانه را از اپراتورهای دارای مجوز در سراسر کشور خریداری می کند و سپس آنها را با اجاره های خالص سه گانه طولانی مدت به آن اپراتورها اجاره می دهد. مجموعه املاک صنعتی نوآورانه در حال حاضر دارای 108 ملک در 19 ایالت است.
این REIT فقط در صنعت حشیش پزشکی عمل می کند، که بسیار بیشتر از بازار تفریحی قانونی و تنظیم شده است. ساختار آن به چندین هدف دست می یابد. در اجاره خالص سه گانه، اپراتور حشیش، نه REIT، کرایه و سربار و همچنین سایر جنبه های نگهداری ملک، مانند بیمه و نگهداری را پرداخت می کند. در سه ماهه پایانی، میانگین مدت اجاره‌های نوآورانه 14.8 سال بوده و 95.2 درصد از پرتفوی آن اجاره است.
هیچ مستأجری بیش از 17 درصد از اجاره پایه سالانه خود را تشکیل نمی دهد و اپراتورهای چند ایالتی تقریباً 90 درصد از اجاره پایه سالانه کسب و کار را تشکیل می دهند. اگر تعجب می کنید که چرا یک اپراتور شاهدانه متعهد به یک مدل فروش-اجاره مجدد است، پاسخ ساده است. این یک ترتیب رایج در فضای حشیش است، زیرا به اپراتور اجازه می دهد تا از سرمایه بیشتری برای اجرای تجارت واقعی استفاده کند. و از آنجایی که استفاده از حشیش هنوز توسط قانون فدرال برای اهداف پزشکی یا تفریحی ممنوع است، اکثر بانک ها و سایر موسسات مالی در اعطای اعتبار به مصرف کنندگان شاهدانه بسیار مردد هستند.
در سه ماهه گذشته، املاک صنعتی نوآورانه در مجموع حدود 76 میلیون دلار درآمد ایجاد کرد، در حالی که درآمد خالص 39 میلیون دلار بود. اعداد کمی کمتر از یک سال پیش بود، اما سرمایه گذاران نباید نگران باشند. این شرکت برخی از هزینه‌ها را از هزینه‌های مدیریت دارایی که باید برای املاکی که تصاحب کرده بود و همچنین هزینه‌های مربوط به طبقه‌بندی مجدد اجاره‌های دو ملک را پس می‌گرفت، برداشت کرد.
وجوه تعدیل شده از عملیات، که معیار دقیق تری برای سودآوری REIT است، 63 میلیون دلار بود که فقط یک مو نسبت به سال گذشته کاهش داشت اما نسبت به دو سال قبل 17 درصد افزایش داشت. مدیریت در یک محیط عملیاتی سخت محتاط است و تجارت و امور مالی آن پایدار به نظر می رسد.
علاوه بر این، نسبت بدهی املاک صنعتی نوآورانه تنها 11 درصد است که یک رقم استثنایی برای یک تجارت سرمایه بر است. به عنوان یک REIT، باید حدود 90٪ از درآمد خود را به صورت سود سهام پرداخت کند. این شرکت علاوه بر اوج رشد قابل توجه، به طور مداوم سودآور بوده است، بنابراین پرداخت سود سهام به طور قابل توجهی در طول سال ها افزایش یافته است. تنها در پنج سال گذشته، املاک صنعتی نوآورانه سود سهام خود را بیش از 200 درصد افزایش داده است.
بازده در حال حاضر تنها 7 درصد است که با هر معیاری قابل توجه و حدود 4 برابر بیشتر از میانگین تجارت سهام است. S&P 500 پرداخت. اگر میل به سرمایه گذاری ریسک در سهام حشیش دارید، این یکی سود سهام می دهد، سودآور است و ترازنامه کلی خوبی دارد. مدل درآمد انعطاف‌پذیر آن حتی در یک محیط نامشخص رشد را به جلو میبرد و با گسترش قانونی‌سازی، فرصت این شرکت قابل توجه است.
به گفته سرمایه گذاران، ارزش دستیابی به حداقل چند سهم را دارد.
2. Shopify
Shopify (NYSE: SHOP) ارزش معاملات از ابتدای سال جاری دو رقمی شده و به پایین ترین حد خود در 52 هفته گذشته نزدیک شده است. در حالی که به نظر نمی‌رسد سرمایه‌گذاران از چشم‌انداز رشد کوتاه‌مدت شرکت نگران نباشند – مدیریت برای رشد درآمد سال به سال در دوره‌های پایین نوجوانی در سه ماهه دوم راهنمایی می‌کند – چیزهای زیادی در مورد این تجارت وجود دارد که دوست داشته باشید اگر شما به افق سرمایه گذاری بلندمدت نگاه می کنیم.
این شرکت سال گذشته زمانی که تصمیم به فروش کسب و کار لجستیک خود گرفت، موجی به راه انداخت. هنوز در مرحله واگذاری این تجارت است و انتظار می رود در سه ماهه آینده بین 300 تا 400 واحد بر درآمد تأثیر بگذارد. بنابراین سرمایه گذاران باید در این دوره تعدیل صبور باشند. البته، Shopify اعداد رشد دوران همه‌گیری را ارائه نمی‌کند، اما انتظار آن در بلندمدت منطقی نبود. شما همچنین به یک شرکت بسیار بالغ تر از چهار یا پنج سال پیش نگاه می کنید.
در سه ماهه اول سال 2024، Shopify 61 میلیارد دلار در حجم ناخالص کالا (GMV) پردازش کرد که 23 درصد افزایش نسبت به سه ماهه مشابه در سال 2023 با 36 میلیارد دلار حجم ناخالص پرداخت داشت. درآمد سالانه 23 درصد رشد کرد و به تنها 2 میلیارد دلار رسید که 1.4 میلیارد دلار آن از درآمد راه حل های تجاری و 511 میلیون دلار از درآمد راه حل های اشتراک است. درآمد راه‌حل‌های تجاری شامل منابعی مانند هزینه‌های پردازش پرداخت و سخت‌افزار نقطه فروش است، در حالی که راه‌حل‌های اشتراک هزینه‌های تکراری هستند که تجار برای استفاده از پلتفرم پرداخت می‌کنند.
گردش مالی راه حل های تجاری نسبت به سال قبل 20 درصد رشد داشته است در حالی که راه حل های اشتراک 34 درصد رشد داشته است. جریان نقدی آزاد شرکت مثبت بود و در سه ماه 232 میلیون دلار درآمد داشت. این سه ماهه را با 5.2 میلیارد دلار پول نقد و سرمایه گذاری به پایان رساند و 1.1 میلیارد دلار جریان نقدی عملیاتی در 12 ماه اخیر داشته است.
Shopify Payments اکنون به 60٪ از GMV این شرکت نفوذ کرده است، که به این معنی است که تجار بیشتر و بیشتری این راه حل پردازش پرداخت یکپارچه را برای فروشگاه خود نسبت به یک پیشنهاد شخص ثالث انتخاب می کنند. سرویس پرداخت آن، Shop Pay، در سه ماهه اول 2024 56 درصد بیشتر از یک سال گذشته GMV را اداره کرد که 39 درصد از کل GMV را تشکیل می دهد.
مدیریت همچنین فعالانه در تلاش است تا هوش مصنوعی را در پیشنهاد خود برای بازرگانان ادغام کند. به عنوان مثال، دستیار هوش مصنوعی Shopify Magic به بازرگانان کمک می کند تا محتوا را برای کمپین های ایمیل، توضیحات محصول و سایر جنبه های مهم بازاریابی مشتری بنویسند، ویرایش کنند و ایجاد کنند.
به نظر این نویسنده، کوته فکری به نظر می رسد که فرض کنیم روز Shopify در خورشید به پایان رسیده است. سرمایه‌گذارانی که موافق هستند، ممکن است بخواهند زودتر از زمان فروش سهام، سرمایه‌گذاری در این سهام را در نظر بگیرند.
آیا در حال حاضر باید 1000 دلار در املاک صنعتی نوآورانه سرمایه گذاری کنید؟
قبل از خرید سهام املاک صنعتی نوآورانه، این موارد را در نظر بگیرید:
را مشاور سهام Motley Fool گروهی از تحلیلگران دقیقاً آنچه را که معتقدند درست است، دریافتند 10 سهام برتر سرمایه‌گذاران می‌توانند اکنون خرید کنند… و Innovative Industrial Properties یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند، می توانند در سال های آینده بازدهی وحشتناکی داشته باشند.
زمان را در نظر بگیرید Nvidia این لیست را در 15 آوریل 2005 تهیه کردید… اگر در زمان توصیه ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، شما 759759 دلار خواهید داشت!*
مشاور سهام به سرمایه گذاران طرحی برای موفقیت آسان برای دنبال کردن ارائه می دهد، از جمله دستورالعمل هایی در مورد نحوه ایجاد یک سبد، به روز رسانی منظم از تحلیلگران، و دو انتخاب جدید سهام در هر ماه. را مشاور سهام سرویس دارد بیش از چهار برابر شده است بازگشت S&P 500 از سال 2002*.
مشاهده 10 سهم »
* مشاور سهام از 24 ژوئن 2024 باز می گردد
ریچل وارن وظایفی در Shopify دارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و ویژگی های صنعتی نوآورانه و Shopify را توصیه می کند. The Motley Fool یک سیاست گزارش دهی دارد.
2 سهام رشد غیرقابل توقف در ماه ژوئن فریاد می زنند که در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.
