بیت کوین پیکس در مقابل سرمایه گذاری خطرپذیر

adminژوئن 15, 2024

167 خواندن این مطلب 6 دقیقه زمان میبرد

در حالی که کل جامعه از رسیدن بیت کوین به بالاترین سطح تاریخ و ورود به مراحل هیجان انگیز کشف قیمت جشن می گیرند، گروه منتخبی از متولدین کریپتو نقطه یک پارادوکس جالب – سرمایه گذاری خطرپذیر عقب می ماند!

بیایید به چشم انداز فعلی از دریچه ی تحلیلگر سرمایه گذاری VC کریپتو InnMind نگاه کنیم. شناسایی تفاوت های چرخه های قبلی و عوامل کاتالیزور بازار فعلی.

هدف من در این مشاهده روشن کردن پارادوکس فعلی در روندهای بازار ارزهای دیجیتال بدون رویکرد انتقادی است. بیشتر نگاهی صادقانه به تنظیمات فعلی و تاریخچه منتهی به آن.

📩 همچنین فراموش نکنید که در خبرنامه هفتگی ما مشترک شوید: بدون هرزنامه، فقط به‌روزرسانی‌ها در مرحله اولیه Alpha، رویدادهای جمع‌آوری سرمایه VC کریپتو، معاملات داغ و بینش برای و در مورد استارت‌آپ‌های web3.

بدون همبستگی: سفر تاریخی امور مالی Web3 و نقاط عطف بیت کوین

صندوق‌های سهام خصوصی بیش از 10 سال است که اکوسیستم وب3 را تامین مالی می‌کنند. با این حال، فعالیت واقعی VC کریپتو در مقیاس در چرخه 2018 آغاز شد. با این حال، همبستگی بین چرخه‌های بازار و حجم سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران هنگام نظارت دقیق بر اوج‌ها و پایین‌ترین سطح‌ها مشهود است.

همانطور که در تصویر زیر نشان داده شده است، در سال 2018، بودجه VC سه ماه پس از رسیدن بیت کوین به بالاترین سطح تاریخ خود به اوج خود رسید.

تامین مالی VC کریپتو در مقابل قیمت بیت کوین - رکود DeFi

ذکر این نکته ضروری است که قیمت بیت کوین همیشه در رقابت بین این دو پیشرو است و ابتدا به اوج خود می رسد، در حالی که به زودی امور مالی دنبال می شود. این را می توان با این واقعیت توضیح داد که خرید یک توکن ارز دیجیتال در مقایسه با انجام یک معامله سرمایه گذاری آسان است، که نیاز به دقت نظر، مذاکره در مورد شرایط سرمایه گذاری، انتقال وجه و در نهایت اعلام سرمایه گذاری به صورت عمومی دارد.

سرمایه گذاران نیز احساسات بازار را به عنوان محرکی برای سرمایه گذاری در نظر می گیرند و افزایش قیمت بیت کوین نشانه ای از افزایش احساسات بازار است.

همین الگو در جدیدترین بازار صعودی و دقیقاً در نوامبر 2021 مشاهده می شود، زمانی که اوج قیمت بیت کوین و حجم سرمایه گذاری همزمان می شوند. بیت کوین به 69000 دلار رسید و کل بودجه 7.09 میلیارد دلار تخمین زده شد که 3.6 برابر نسبت به سال 2018 که اوج سرمایه گذاری تامین مالی 3.29 میلیارد دلار بود افزایش داشت.

جالب است به سازگاری همزمان دو متر اشاره کنیم.

توضیح احتمالی برای ظاهر عجیب نوامبر 2021 در الگوی دوطرفه آخرین بازار صعودی و رویه رایج استارت آپ ها برای به تاخیر انداختن اعلام سرمایه گذاری در شرایطی که شرایط بازار کمتر از حد ایده آل است، نهفته است.

در چرخه قبلی، بازار پس از اولین جهش به شدت سقوط کرد، بنابراین معاملات بسته شده در این اولین اوج بعداً زمانی که بازار شروع به بهبود کرد، اعلام شد.

این فکر را نگه دارید، بعداً می توانیم از آن استفاده کنیم.

چشم انداز بازار 2024: پویایی در حال تحول در عرصه سرمایه گذاری Web3 و Crypto

یکی از چیزهای هیجان انگیز در مورد Web3 نوآوری مداوم و چشم انداز همیشه در حال تحول است، چه از منظر فنی، چه سرمایه گذاری یا حتی نظارتی.

سال 2024 یکی از مهم ترین نقاط عطف در سفر بیت کوین است و خود را به عنوان یک طبقه دارایی جایگزین و یک گزینه سرمایه گذاری مناسب برای موسسات مالی سنتی از طریق صندوق های قابل معامله در بورس بیت کوین (ETF) تثبیت کرده است.

بیش از ده سال پس از ثبت اولین پرونده، ETF های بیت کوین در ژانویه 2024 در ایالات متحده شروع به کار کردند و بیت کوین را همراه با فشار خرید عظیم دوباره در کانون توجه قرار دادند.

بهترین ETF بیت کوین در مارس 2024 - فوربس

به زبان ساده، بر اساس قانون عرضه و تقاضا و روانشناسی ساده انسانی، قیمت ناگزیر افزایش خواهد یافت. ETF ها همچنان به حذف بیت کوین از بازار آزاد ادامه می دهند، در حالی که مردم شروع به ترس از دست دادن بازار صعودی آینده می کنند.

درک این نکته ضروری است که معرفی ETF های بیت کوین چشم انداز Web3 را از بسیاری جهات تغییر داده است و تغییر سریع در احساسات بازار یکی از آنهاست.

پشت منحنی: بررسی تاخیر در VC ها در Crypto

در ابتدای این پست وبلاگ، قبلاً اشاره کرده‌ام که چگونه سرمایه‌گذاری خطرپذیر از حرکات قیمت بیت‌کوین پیروی می‌کند. اگر به میزان جذب سرمایه ارزهای دیجیتال در سال 2024 نگاه کنیم، تفاوت زیادی بین این دو معیار مشاهده خواهیم کرد.

دلایل متعددی برای تأخیر در جذب سرمایه VC وجود دارد، بنابراین بیایید به اصل مطلب برویم.

پروژه ها کارت های خود را نزدیک سینه نگه می دارند – قراردادهای سرمایه گذاری را فاش نمی کند زمانی که آنها انتظار دارند بازار بالاتر برود.
نرخ بهره بالاتر و بنابراین هزینه بالاتر سرمایه ممکن است نشان دهنده تعداد کمتر معاملات نسبت به سالهای اخیر باشد. این همچنین به افزایش قیمت ناشی از صندوق های ETF مرتبط است که باعث تفاوت بین این دو معیار شده است.
بلوغ بازار را می توان یکی از مهم ترین عوامل تاخیر در جذب سرمایه خطرپذیر دانست. خرابی های مستند چرخه گذشته، که نمونه های قابل توجه آن شامل FTX، Celsius، و Terraform Labs است، ترس را در بسیاری از سرمایه گذارانی که شاهد تبدیل سرمایه گذاری های خود به گرد و غبار بودند، ایجاد کرده است. زمانی که سرمایه گذاران در تصمیم گیری های سرمایه گذاری خود آماده تر و سخت گیرتر باشند، معاملات بسته کمتر اتفاق می افتد.
هوش مصنوعی در حال تبدیل شدن به یک اکوسیستم غالب است، که هم از صندوق های سرمایه گذاری خطرپذیر و هم از فناوری بزرگ جذب سرمایه می کند. سرمایه‌ای که در غیر این صورت به استارت‌آپ‌های web3 می‌رفت، به سمت هوش مصنوعی هدایت می‌شود و این شکاف را بیشتر می‌کند.

دیدگاه سرمایه گذاران Crypto VC از تاخیر تامین مالی

بیایید صادق باشیم: تجزیه و تحلیل روندها و اصول بازار همیشه مهم است. با این حال، مشارکت‌های خودی‌های بازار می‌تواند درک و وضوح بهتری را همراه با تضمین‌های عملی به ارمغان آورد.

به همین دلیل است که از متخصصان – سرمایه گذاران باتجربه VC کریپتو در InnMind – خواستیم تا نظرات خود را در مورد این تاخیر به اشتراک بگذارند. و این چیزی است که آنها در مورد آن فکر می کنند:

توسط ساشا اپ از جانب Paper Venturesکندی بودجه ای که ما شاهد آن هستیم به دلیل چند عامل کلیدی است.

“اول از همه، بازار بسیار سریعتر از حد انتظار در حال توسعه است، که بسیاری را شگفت زده کرد. اتفاق نظر این بود که بازار به تدریج در حال بهبود است، اما تصمیم ETF سرعت را به طرز چشمگیری تسریع کرده و زمان های سرمایه گذاری را کوتاه کرده است. در عین حال، یک توافق وجود دارد. عجله در فضای کریپتو، با تعداد بی‌سابقه‌ای از پروژه‌ها که به دنبال بودجه هستند، این افزایش برای VCها چالش‌برانگیزتر شده است، که اکنون باید در تعداد موارد انتخابی‌تر عمل کنند، اما این لزوماً به این معنی نیست که کیفیت آنها بهبود یافته است. .

جیسون تولیور از جانب پایتخت خودمختاری کاملا انتقادی است او گفت:

پس از آخرین کاهش ارزش بازار صعودی، ما فقط حدود 6 تا 8 ماه ارزش گذاری معقول داشتیم تا اینکه پروژه ها شاهد نوسان BTC به سمت بالا و متعاقباً افزایش ارزش بودند. منطقی‌تر است که VCهایی مانند ما که دارای بودجه شخصی هستند، در این زمان‌های رونق نقدینگی باقی بمانند و از هیاهوها و سلب مالکیت‌های طولانی خرید نکنند.”

در همین حال، بن میدلتونشریک موسس در دارایی های عروج این صندوق به نحوه توسعه بازار کریپتو در سال 2024 اعتماد کامل نشان می دهد:

وی ادامه داد: معمولا همیشه بین تغییرات قیمت و تامین مالی ریسک سرمایه تاخیر وجود دارد، قیمت دارایی ها نیز بسیار سریع افزایش یافته است، برخی از پروژه ها به سمت روش های تامین مالی غیرمتمرکز حرکت می کنند و سرمایه گذاری در دستگاه های خودپرداز با توجه به پتانسیل بازارهای نقدشونده هزینه فرصت بالایی دارد.

نمی توان انکار کرد که سال 2024 شروعی عالی برای همه کسانی است که در حوزه بلاک چین فعالیت دارند. با ورود به چرخه جدید بازار و گسترش سرخوشی در بین همه سهامداران، شکاف بین قیمت بیت کوین و میزان جذب سرمایه شروع به بسته شدن می کند.

همانطور که اکوسیستم بالغ می شود، استارت آپ های جدید بر اساس ایده های جدید با برنامه های کاربردی واقعی تاسیس می شوند. شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری بالغ‌تر هستند و استارت‌آپ‌هایی با تیم‌های موسس قوی، استراتژی‌های ورود به بازار واضح و جذابیت خوب انتخاب می‌کنند.

همچنین بخوانید: