نیمه اول سخت بوده است مقداری سرمایه گذاران. اگر سهام داشتید UiPath (NYSE: PATH)، چگ (NYSE: CHGG)و روکو (NASDAQ: ROKU) از ابتدای سال 2024 شما در دنیای مصدومان خواهید بود. این سه سهم در سال جاری 36 تا 74 درصد سقوط کرده اند.
لازم نیست همینطور بماند. من معتقدم هر سه سهم پتانسیل افزایش قابل توجهی در شش ماه پایانی سال 2024 را دارند. آنها ممکن است زمینی را که در نیمه اول امسال از دست داده بودند دوباره به دست نیاورند، اما حتی یک جهش کم از آن خطوط شروع فروتن می تواند بازار را به دست آورد. بیایید نگاه دقیق تری بیندازیم.
1. UiPath، 49 درصد کاهش
باورش سخت است که UiPath امسال تقریباً نصف شده است. به‌عنوان ارائه‌دهنده پیشرو راه‌حل‌های نرم‌افزاری برای روباتیک، اتوماسیون و هوش مصنوعی، این باید در سال 2024 موقعیت مثمر ثمری داشته باشد. بین شرکت‌هایی که تلاش می‌کنند از هزینه‌های نیروی کار با تورم دستمزد و مزیت عملیاتی پیشی بگیرند، پلت فرم فناوری اتوماسیون فرآیند روباتیک UiPath باید نقطه‌نظر باشد. امسال تا کنون اعلام حریق بوده است.
بزرگترین موفقیت UiPath در اواخر ماه مه و پس از دریافت گزارش سه ماهه ضعیف به دست آمد. ضعف مدیریت و از دست دادن یک مدیر عامل دیگر در سال جاری رویدادهای افزایشی نبود. اکنون زمان آن رسیده است که ببینیم آیا مارپیچ نزولی دراماتیک برای یک داستان بازگشتی آماده است یا خیر.
UiPath سال را با یک جفت مدیر عامل آغاز کرد. بنیانگذار دانیل داینز که به عنوان مدیرعامل شرکت داشت، در ژانویه از سمت خود استعفا داد. معاون او در پایان ماه مه پس از یک به‌روزرسانی بی‌رحمانه مالی پس از تنها چند ماه به‌عنوان مدیرعامل تنها از سمت خود کناره‌گیری کرد. داینز موافقت کرد که به دفتر گوشه بازگردد.
رشد در UiPath کند شده است. افزایش 16 درصدی گردش مالی برای سه ماهه اول حدود نیمی از افزایش سالانه منتشر شده در سه ماه قبل است. آخرین راهنمایی آن نشان می دهد که خط برتر به کندی ادامه خواهد داد. اخبار لزوما در پایین بهتر نیست. UiPath بر اساس تعدیل سودآور باقی می ماند، اما انتظار نمی رود تا سال 2027 به سودآوری گزارش شده بازگردد.
چرا باید در اینجا به آینده نزدیک خوش بین بود؟ خوب، علیرغم راهنمایی های غیر الهام بخش برای ترازنامه 2024، تحلیلگران می بینند که درآمد از 8 درصد در این سال مالی به 12 درصد در سال آینده افزایش یافته است. ترازنامه آن از نظر نقدینگی غنی است و ارزش بازار فعلی 7.3 میلیارد دلاری آن را به تنها 5.4 میلیارد دلار کاهش می دهد. در حال عبور از مشکلاتی است، اما همچنان در سه ماهه گذشته از 100 میلیون دلار در جریان نقد آزاد تعدیل شده عبور کرده است و راهی برای شکست دادن اهداف سود وال استریت در هر یک از چهار فصل گذشته یافته است. Dines بازگشته است، و چه نام خوبی برای به صدا درآوردن زنگ شام دوباره.
2. Chegg، 74٪ کاهش
بزرگترین غرق در این لیست Chegg است. متخصص کمک تکالیف از زمانی که نزدیک به 14 ماه پیش هشدار داد که ChatGPT به تجارت او وارد شده است، آسوده خاطر شده است. قبل از بیان چیزهای بدیهی خرخر کرد. فروش خالص آن برای هشت فصل متوالی نسبت به سال قبل رشد منفی داشته است. با این حال، این کاهش های تک رقمی بالا بود. این دستورالعمل نیازمند کاهش 12 درصدی به 13 درصد در سه ماهه جاری است.
چگ تکلیف را می داند. به هر حال، این یک متخصص کمک تحصیلی است. مدیرعامل جدید که ماه گذشته این مسئولیت را برعهده گرفت، مدیر عملیاتی بود که شرکت را به استقبال از هوش مصنوعی سوق داد تا قبل از اینکه بازار متوجه وجود مشکل شود، از اختلالات جلوگیری کند. Chegg نیز هنوز بسیار سودآور است. با کمتر از 3 برابر سود تعدیل شده پس از پایان معامله می شود. اگر ترجیح می دهید از ارزش سازمانی به جای ارزش بازار استفاده کنید، ضریب هنوز کمتر از پنج است. نسبت قیمت به جریان نقدی آزاد حتی کمتر است.
Chegg یک درخت پول است، اما به اشتباه از مقدار زیادی از آن دلار برای بازخرید سهام با قیمت بسیار بالاتر استفاده کرده است. تنها در سال گذشته، بیش از 300 میلیون دلار برای بازپرداخت هزینه کرد، که بیش از اندازه کافی برای فرو بردن تمام سهام موجود خود با قیمت شدید امروزی است. هفته گذشته اعلام کرد که نیروی کار خود را 23 درصد کاهش می دهد تا به کاهش هزینه ها کمک کند زیرا تلاش بیشتری برای اجرای ابزارهای یادگیری مبتنی بر هوش مصنوعی انجام می دهد.
3. Roku، 36٪ کاهش
بیایید با Roku متوقف شویم. فعال کننده محبوب پخش جریانی تلویزیون در برخی زمینه ها به خوبی عمل می کند. درآمد و تعداد کاربران دو رقمی در حال رشد است و تعامل هرگز قوی‌تر نبوده است. با این حال، عدم سودآوری، مشکلات رقابتی کوتاه مدت و رشد آهسته تبلیغات تلویزیونی شبکه ای بر پیشگامان بازار سنگینی می کند.
Roku متزلزل است و در بازگشت پس از فروش مهارت دارد. به احتمال زیاد سهام به این زودی ها به اوج خود در سال 2021 باز نخواهد گشت، اما تجارت بسیار بزرگتر خواهد شد و پس از آن دامنه آن بسیار گسترده تر خواهد شد. اگر تلاش‌های اخیر برای اولویت‌بندی طرح‌هایی که بازدهی اولیه قوی ایجاد می‌کنند قابل انجام باشد، Roku در سال 2024 چیزی بیش از یک کلمه چهار حرفی برای سرمایه‌گذاران خواهد بود.
آیا در حال حاضر باید 1000 دلار در UiPath سرمایه گذاری کنید؟
قبل از خرید سهام در UiPath، این را در نظر بگیرید:
این مشاور سهام Motley Fool گروهی از تحلیلگران دقیقاً آنچه را که معتقدند درست است، دریافتند 10 سهام برتر سرمایه گذاران می توانند اکنون خرید کنند… و UiPath یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند، می توانند در سال های آینده بازدهی وحشتناکی داشته باشند.
زمان را در نظر بگیرید Nvidia این لیست را در 15 آوریل 2005 تهیه کردید… اگر در زمان توصیه ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، شما 759759 دلار خواهید داشت!*
مشاور سهام به سرمایه گذاران طرحی برای موفقیت آسان برای دنبال کردن ارائه می دهد، از جمله دستورالعمل هایی در مورد نحوه ایجاد یک سبد، به روز رسانی منظم از تحلیلگران، و دو انتخاب جدید سهام در هر ماه. این مشاور سهام سرویس دارد بیش از چهار برابر شده است بازگشت S&P 500 از سال 2002*.
مشاهده 10 سهم »
* مشاور سهام از 24 ژوئن 2024 باز می گردد
Rick Munarriz دارای موقعیت هایی در Chegg، Roku و UiPath است. Motley Fool سایت هایی مانند Roku و UiPath دارد و آنها را توصیه می کند. Chegg توسط The Motley Fool توصیه می شود. The Motley Fool یک سیاست گزارش دهی دارد.
3 سهامی که می توانند در نیمه دوم سال 2024 بازگردند در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.
