برکشایر هاتاوی (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) در شش دهه گذشته سودهای کلانی را برای سرمایه گذاران خود به ارمغان آورده است. وارن بافت اولین سهام این تولید کننده نساجی را در سال 1962 برای صندوق خود خرید و در سال 1965 شرکت را تصاحب کرد. اگر شما نیز در آغاز آن سال سرنوشت ساز 1000 دلار در این شرکت سرمایه گذاری کرده بودید، سرمایه شما امروز 2.1 میلیون دلار ارزش داشت.
برخی از سرمایه گذاران ممکن است تمایلی به تعقیب سهام پس از این افزایش تاریخی نداشته باشند. اما حتی با وجود اینکه بازار نزدیک به بالاترین حد خود قرار دارد، من فکر می کنم خرید سهام برکشایر هاتاوی به چهار دلیل ساده هنوز یک ایده هوشمندانه است.
1. سهام برکشایر هاتاوی تنوع فوری را ارائه می دهد
در زمان وارن بافت، برکشایر هاتاوی به یک شرکت هلدینگ عظیم برای سهام و ETF تبدیل شد. امروزه، تقریباً 50 سهام و ETF دارد – و سرمایه‌گذاری‌های برتر آن عبارتند از: سیب، بانک آمریکا، آمریکن اکسپرس، کوکاکولاو شورون. همچنین به طور مستقیم مالک Geico، Gen Re و سایر شرکت های بیمه کوچکتر است.
بزرگترین هلدینگ برکشایر اپل است که 43 درصد از سبد سهام آن را تشکیل می دهد. این برای یک شرکت بسیار مورد توجه قرار گرفته است، اما بافت بارها از جذابیت برند قوی، خندق عریض، ترازنامه قلعه و بازخرید مداوم آن تمجید کرده است.
بقیه پورتفولیوی برکشایر در طیف وسیعی از بخش‌ها متنوع‌تر است و بیشتر رشد اخیر آن ناشی از تجارت بیمه و سرمایه‌گذاری‌های انرژی است. به بیان ساده، برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند فوراً سبد سهام خود را با یک سهام به جای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا ETF متنوع کنند، مناسب است.
2. سهام برکشایر به طور مداوم از S&P 500 بهتر است
بسیاری از صندوق‌هایی که به طور فعال مدیریت می‌شوند، پیوسته برای شکست دادن شاخص S&P 500 تلاش کرده‌اند. به همین دلیل است که جان بوگل، بنیانگذار گروه ونگارد، ایده خرید صندوق های شاخص با مدیریت منفعلانه و کم هزینه را که به جای تلاش برای شکست دادن بازار، شاخص هایی مانند S&P 500 را ردیابی می کند، تبلیغ کرد.
این هنوز توصیه خوبی برای اکثر سرمایه گذاران است، اما سهام برکشایر هاتاوی بیش از 600 درصد در 20 سال گذشته افزایش یافته است، در حالی که S&P 500 حدود 380 درصد افزایش یافته است. در طول این 20 سال، تنها سه کاهش سالانه در سال های 2008، 2011 و 2015 را تجربه کرد. این عملکرد گذشته تضمینی برای سود آینده نیست، اما سابقه قوی Berkshire در شکست بازار، آن را به جایگزینی جذاب برای سرمایه گذاری در یک ETF ساده تبدیل می کند. یا صندوق شاخصی که فقط شاخص S&P 500 را ردیابی می کند.
3. برکشایر هاتاوی پول نقد زیادی دارد
برکشایر هاتاوی سه ماهه اول سال 2024 را با 189 میلیارد دلار پول نقد و معادل آن به پایان رساند. این صندوق جنگی عظیم که در سه ماهه گذشته 162 میلیارد دلار پول نقد و اوراق بهادار قابل فروش اپل را پشت سر گذاشت، به این شرکت فضای زیادی برای گسترش سبد خود می دهد. بنابراین حتی اگر بازار سقوط کند، شرکت باید مقدار زیادی پودر خشک برای استفاده برای سهام بزرگتر داشته باشد، زیرا وقتی دیگران می‌ترسند و می‌فروشند، به دستور بافت برای خرید پایبند است.
4. سهام برکشایر هنوز از ارزش معقولی برخوردار است
ارزش گذاری برکشایر هاتاوی ممکن است دشوار باشد زیرا سود خالص آن سال به سال بر اساس عملکرد سبد سرمایه گذاری عظیم آن متفاوت است. بنابراین، بسیاری از سرمایه گذاران به جای تمرکز بر نسبت قیمت به درآمد، بر نسبت قیمت به درآمد برکشایر تمرکز می کنند تا ببینند آیا این نسبت قیمت به درآمد کمتر است یا بیش از حد ارزش گذاری شده است. اگر به 20 سال گذشته نگاهی بیندازیم، نسبت قیمت فعلی آن به کتاب 1.5 نسبت به ارزش گذاری های گذشته معقول به نظر می رسد.
بیشتر شرکت‌های برتر در سبد برکشایر از محیط گرم‌تر کلان و نرخ‌های بهره پایین‌تر بهره می‌برند. بنابراین با بهبود محیط کلان، سرمایه گذاری های اساسی برکشایر باید افزایش یابد و ارزش دفتری آن افزایش یابد.
برکشایر هاتاوی احتمالاً در چند سه ماهه آینده افت درآمد ملایمی ایجاد نخواهد کرد. اما اگر سهامی بخرید و چند دهه دیگر آن را حفظ کنید، احتمالاً می توانید از S&P 500 و سایر سهام بلو چیپ بهتر عمل کنید.
آیا در حال حاضر باید 1000 دلار در برکشایر هاتاوی سرمایه گذاری کنید؟
قبل از خرید سهام برکشایر هاتاوی، این را در نظر بگیرید:
این مشاور سهام Motley Fool گروهی از تحلیلگران دقیقاً آنچه را که معتقدند درست است، دریافتند 10 سهام برتر سرمایه گذاران اکنون می توانند خرید کنند… و برکشایر هاتاوی یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند، می توانند در سال های آینده بازدهی وحشتناکی داشته باشند.
زمان را در نظر بگیرید Nvidia این لیست را در 15 آوریل 2005 تهیه کردید… اگر در زمان توصیه ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، شما 830777 دلار خواهید داشت!*
مشاور سهام به سرمایه گذاران طرحی برای موفقیت آسان برای دنبال کردن ارائه می دهد، از جمله دستورالعمل هایی در مورد نحوه ایجاد یک سبد، به روز رسانی منظم از تحلیلگران، و دو انتخاب جدید سهام در هر ماه. این مشاور سهام سرویس دارد بیش از چهار برابر شده است بازگشت S&P 500 از سال 2002*.
مشاهده 10 سهم »
* مشاور سهام از 10 ژوئن 2024 باز می گردد
بانک آمریکا شریک تبلیغاتی The Ascent by The Motley Fool است. American Express شریک تبلیغاتی The Ascent by The Motley Fool است. لئو سان وظایفی در اپل دارد. Motley Fool موقعیت هایی دارد و اپل، بانک آمریکا، برکشایر هاتاوی و شورون را توصیه می کند. The Motley Fool یک سیاست گزارش دهی دارد.
4 دلیل برای خرید سهام Berkshire Hathaway Like There’s No Tomorrow در اصل توسط The Motley Fool منتشر شد.
