آیا انویدیا به داو اضافه خواهد شد؟ این چیزی است که 128 سال تاریخ نشان می دهد که اتفاق خواهد افتاد.

در طول سه دهه گذشته، وال استریت هیچ کمبودی در نوآوری های بزرگ جدید نداشته است. کمی بیش از یک هفته پیش، دو مورد از داغ ترین روندها در بازار سهام با هم برخورد کردند: افزایش هوش مصنوعی (AI) و علاقه سرمایه گذاران به شرکت هایی که تقسیم سهام را اجرا می کنند.

پس از پایان معاملات در 7 ژوئن، AI Kingpin Nvidia (NASDAQ: NVDA) به تصمیم تقسیم سهام رو به جلو 10 به 1 که قبلاً اعلام کرد.

تقسیم به یک شرکت سهامی عام اجازه می دهد تا قیمت سهام و تعداد سهام موجود را تغییر دهد، اما تاثیری بر ارزش بازار یا نتایج عملیاتی آن ندارد. در مورد انویدیا، سهام باقیمانده شرکت را 10 برابر افزایش داد و قیمت سهام خود را به 1/10 از آنچه قبلا بود کاهش داد. برای سرمایه گذاران خرد که به خرید سهام از یک کارگزار دسترسی ندارند، خرید یک سهم انویدیا امروز بسیار آسان تر از دو هفته پیش است.

اما بیشتر از اینکه سهام خود را برای سرمایه گذاران روزمره مقرون به صرفه تر کند، دومین تقسیم سهام انویدیا از ژوئیه 2021 به این گمانه زنی دامن می زند که قیمت سهام اکنون پایین تر آن می تواند به گنجاندن آن در رتبه های نمادین منجر شود. میانگین صنعتی داوجونز (DJINDICES: ^DJI).

هنگامی که داوجونز به طور رسمی در 26 می 1896 معرفی شد، شامل 12 جزء بود که بیشتر آنها شرکت های صنعتی بودند. اما در طول 128 سال گذشته، به یک شاخص چندملیتی 30 جزء تبدیل شده است که نشان دهنده بسیاری از بخش ها و صنایع است.

آیا انویدیا، سومین شرکت بزرگ از نظر ارزش بازار، شانس معقولی برای پیوستن به Dow در آینده نزدیک دارد؟ بگذار تاریخ راهنمای ما باشد.

دعوی حقوقی علیه گنجاندن Dow Nvidia

از ماه می 1896، میانگین صنعتی داوجونز 52 بار تغییر کرده است. منظور من از “تغییرات” حذف و/یا افزودن شرکت ها به فهرست است. این تغییرات توسط S&P Dow Jones Indices نظارت می‌شوند که جدیدترین آنها فقط بیش از سه ماه پیش در 26 فوریه رخ داده است، زمانی که رهبر تجارت الکترونیک آمازون به زنجیره داو و داروخانه اضافه شد اتحاد چکمه های Walgreens حذف شد.

اولین نکته منفی برای انویدیا این است که شاخص‌های S&P Dow Jones تلاش می‌کند تا داو را متنوع نگه دارد، که انجام آن تنها با یک شاخص 30 جزیی بسیار دشوارتر است. S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC)، که شامل 500 شرکت بزرگ سهامی عام است. داو در حال حاضر شامل شش سهام فناوری است – سیب، نیروی فروش، سیستم های سیسکو، IBM، اینتل (NASDAQ: INTC)و مایکروسافت – که بیش از هر زمینه دیگری است.

یک پرچم قرمز دیگر برای گنجاندن در برابر انویدیا این است که اندازه همه چیز برای کمیته ای که بر جمع و تفریق این شاخص ابدی نظارت دارد، نیست. در حالی که انویدیا یک شرکت نزدیک به 3 تریلیون دلار است و واحدهای پردازش گرافیکی آن کاملاً بر مرکز داده شتاب‌دهی شده با هوش مصنوعی تسلط دارند، داو تعدادی از غول‌پیکران را به تماشا گذاشته است.

داستان ادامه دارد

الفبا، متا پلتفرم هاو برکشایر هاتاوی با ارزش بازار 2.19 تریلیون دلاری، 1.29 تریلیون دلاری و 881 میلیارد دلاری، هر کدام یک مورد قانع کننده برای گنجاندن هستند. ارزش بازار انویدیا نقطه فروش شاخص S&P Dow Jones نیست.

سومین و آخرین مشکلی که Nvidia باید بر آن غلبه کند، عدم بلوغ در محرک اصلی درآمد آن، یعنی هوش مصنوعی است. لطفا درک کنید که من به هیچ وجه انویدیا را یک شرکت توسعه نیافته نمی نامم. با این حال، شرکت‌های Dow اغلب به دلیل مدل‌های عملیاتی آزمایش‌شده و اهمیت آنها در اقتصاد ایالات متحده و/یا جهانی انتخاب می‌شوند.

در حالی که پیش بینی های فروش برای شرکت های هوش مصنوعی به شدت افزایش یافته است، در 30 سال گذشته روند بزرگ بعدی وجود نداشته است که از ترکیدن حباب جلوگیری کند. شاخص‌های S&P Dow Jones ممکن است در شامل کردن شرکتی که محرک اصلی رشد آن در سه ماهه‌های آینده کاهش یابد، بی‌احتیاط باشد.

تنها بزرگترین دلیلی که انویدیا می‌تواند یک افزوده هوشمند به Dow باشد

اما همه چیز در مورد گنجاندن Nvidia نیست. این واقعیت که میانگین صنعتی داوجونز به جای ارزش بازار، با قیمت سهام وزن می شود، قطعا به نفع آن است.

به عنوان مثال، S&P 500 شامل 500 شرکت است که هر کدام وزن مخصوص به خود را دارند. هر چه کسب و کار از نظر ارزش بازار بزرگتر باشد، وزن بیشتری در S&P 500 دارد. بنابراین، حرکت 1 درصدی در بزرگترین مؤلفه، مایکروسافت (3.22 تریلیون دلار ارزش بازار)، تأثیر بسیار بیشتری بر ارزش امتیاز S&P 500 نسبت به کوچکترین مؤلفه شاخص، یعنی بانک منطقه ای دارد. کامریکا (6.2 میلیارد دلار ارزش بازار)، حرکت 1٪.

ارزش امتیاز داو به طور کامل از ترکیب قیمت سهام 30 جزء آن به دست می آید. از آنجا که گروه یونایتد هلث این سهام نزدیک به 500 دلار قیمت دارد و بالاترین وزن را در میانگین صنعتی داوجونز دارد. انویدیا با حدود 120 دلار در هر سهم، تنها بیست و دومین مؤلفه تأثیرگذار Dow ​​خواهد بود.

کمترین عملکرد سهام با کمترین تأثیر بر داو در حال حاضر (درامول) … اینتل است! غول واحد پردازش مرکزی (CPU) جلسه 11 ژوئن را زیر 31 دلار به ازای هر سهم به پایان رساند.

به درستی می‌توان ادعا کرد که تراشه‌های انویدیا در رابطه با عملیات پردازنده‌های قدیمی اینتل، هم زمان حال و هم آینده هستند. در حالی که اینتل تراشه شتاب دهنده هوش مصنوعی خود، Gaudi 3 را در سه ماهه سوم عرضه خواهد کرد، اما به سختی سهم بازار را با Nvidia و بخش مرکز داده پشت Nvidia ثبت کرده است. میکرو دستگاه های پیشرفته.

هنگام بحث در مورد اینکه آیا یک شرکت باید در میانگین صنعتی داوجونز گنجانده شود یا نه، اغلب هیچ جایگزین منطقی وجود ندارد. این مبادله تقریباً بدون نگرانی خواهد بود که در مدت زمان طولانی انجام شده است.

حکم: آیا Nvidia باید به Dow اضافه شود؟

با توجه به عوامل تاریخی که منجر به 52 تغییر در داو جونز در طی 128 سال شده است، من تمایل دارم بر این باورم که شاخص های S&P Dow Jones در نهایت (کلمه کلیدی!) برای مبادله اینتل با انویدیا، اما عجله ای برای انجام این کار نیست.

بر حسب دلار اسمی (یعنی بدون احتساب سود سهام پرداختی توسط اینتل به سهامدارانش)، سهام اینتل از زمان اضافه شدن آن به داو در 1 نوامبر 1999، 19 درصد کاهش یافته است. این تقریباً 25 سال بازده منفی است. داو نسبت به مدت مشابه 264 درصد افزایش یافته است. S&P Dow Jones Indices قطعا شرکت هایی را می خواهد که به رشد و افزایش داو در بلندمدت در این شاخص ادامه دهند. اینتل به سادگی ثابت نکرده است که می تواند این کار را انجام دهد.

اشتباه نکنید، من سهامدار اینتل هستم و معتقدم بخش خدمات ریخته گری و سرمایه گذاری های هوش مصنوعی آن برندگان بلندمدت هستند. اما به عنوان یک جزء Dow، ناامید کننده بوده است.

در حالی که انویدیا یک جایگزین منطقی است، اما این نگرانی واقعی وجود دارد که حباب هوش مصنوعی دیر یا زود می ترکد. همانطور که تاریخ به پیش‌بینی اینکه کدام سهام ممکن است در داو گنجانده شود کمک کرده است، به ما نشان داده است که هر چیز بزرگ بعدی در اوایل چرخه رشد خود به‌طور ثابتی سقوط کرده است.

سرمایه‌گذاران عادت وحشتناکی دارند که پذیرش فناوری‌های جدید را بیش از حد تخمین می‌زنند و هوش مصنوعی تا حد زیادی این روند را کاهش می‌دهد. S&P Dow Jones Indices احتمالاً تمایلی به اضافه کردن Nvidia به این شاخص ندارد تا زمانی که مطمئن شود که هوش مصنوعی به عنوان یک فناوری به بلوغ رسیده است.

هنگامی که این فرآیند بلوغ انجام شد و شرکت ها ایده ای در مورد نحوه استفاده از راه حل های هوش مصنوعی به نفع خود پیدا کردند، انویدیا بسیار فرصت خوبی برای سقوط اینتل

آیا در حال حاضر باید 1000 دلار در انویدیا سرمایه گذاری کنید؟

قبل از خرید سهام انویدیا، این را در نظر بگیرید:

را مشاور سهام Motley Fool گروهی از تحلیلگران دقیقاً آنچه را که معتقدند درست است، دریافتند 10 سهام برتر سرمایه گذاران اکنون می توانند خرید کنند… و انویدیا یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند، می توانند در سال های آینده بازدهی وحشتناکی داشته باشند.

زمان را در نظر بگیرید Nvidia این لیست را در 15 آوریل 2005 تهیه کردید… اگر در زمان توصیه ما 1000 دلار سرمایه گذاری کرده اید، شما 808105 دلار خواهید داشت!*

مشاور سهام به سرمایه گذاران طرحی برای موفقیت آسان برای دنبال کردن ارائه می دهد، از جمله دستورالعمل هایی در مورد نحوه ایجاد یک سبد، به روز رسانی منظم از تحلیلگران، و دو انتخاب جدید سهام در هر ماه. را مشاور سهام سرویس دارد بیش از چهار برابر شده است بازگشت S&P 500 از سال 2002*.

مشاهده 10 سهم »

* مشاور سهام از 10 ژوئن 2024 باز می گردد

سوزان فری، مدیرعامل آلفابت، یکی از اعضای هیئت مدیره The Motley Fool است. جان مکی، مدیر عامل سابق شرکت تابعه آمازون Whole Foods Market، یکی از اعضای هیئت مدیره The Motley Fool است. رندی زاکربرگ، معاون سابق توسعه بازار و سخنگوی فیس بوک و خواهر مارک زاکربرگ، مدیرعامل متا پلتفرمز، یکی از اعضای هیئت مدیره The Motley Fool است. شان ویلیامز در Alphabet، Amazon، Intel، Meta Platforms و Walgreens Boots Alliance سمت هایی داشته است. Motley Fool دارای موقعیت هایی در Advanced Micro Devices، Alphabet، Amazon، Apple، Berkshire Hathaway، Cisco Systems، Meta Platforms، Microsoft، Nvidia و Salesforce است. Motley Fool اینتل، International Business Machines و UnitedHealth Group را توصیه می کند. The Motley Fool یک سیاست گزارش دهی دارد.

آیا انویدیا به داو اضافه خواهد شد؟ این چیزی است که 128 سال تاریخ نشان می دهد که اتفاق خواهد افتاد. در اصل توسط The Motley Fool منتشر شد